Cât de mari creșterile ratelor Fed vă afectează finanțele


NEW YORK (AP) — Ratele ipotecare au crescut, vânzările de case au scăzut, iar cardurile de credit și împrumuturile auto au devenit mai scumpe. Cu toate acestea, ratele de economisire sunt puțin mai suculente.

Pe măsură ce Rezerva Federală a majorat rapid ratele dobânzilor, mulți economiști spun că se tem că o recesiune este inevitabilă în lunile următoare – și odată cu ea, pierderile de locuri de muncă care ar putea afecta gospodăriile deja sărace, mai afectate de inflație.

Chiar înainte ca Rezerva Federală să acționeze din nou miercuri pentru a-și ridica brusc dobânda cheie pe termen scurt – se așteaptă să fie anunțată o a treia creștere consecutivă de trei sferturi de punct – creșterile sale anterioare ale dobânzilor sunt resimțite de gospodăriile din întreaga lume.

Cea mai recentă mișcare a Fed este de așteptat să-și ridice rata de referință la un interval de 3% până la 3,25%, cel mai înalt nivel din ultimii 14 ani. Creșterile sale constante ale ratei fac din ce în ce mai costisitoare pentru consumatori și întreprinderi să împrumute – pentru case, mașini și alte achiziții. Și aproape sigur vor veni și mai multe drumeții. Oficialii Fed sunt așteptați să semnaleze miercuri că rata lor de referință ar putea atinge 4,5% la începutul anului viitor.

Iată ce trebuie să știți:

CUM CREȘTEREA DOBÂNZILOR REDUCE INFLAȚIA?

Dacă una dintre definițiile inflației este „prea mulți bani pentru prea puține bunuri”, atunci prin scumpirea împrumutului de bani, Fed speră să reducă cantitatea de bani în circulație, ceea ce se va întâmpla în cele din urmă prin scăderea prețurilor.

CARE CONSUMATORI SUNT CEL MAI PREOCUPATĂ?

Oricine împrumută bani pentru a face o achiziție majoră, cum ar fi o casă, o mașină sau un electrocasnic major, va suferi consecințele, a declarat analistul Moody’s Analytics Scott Hoyt.

„Noua rată vă crește plățile și costurile lunare destul de dramatic”, a spus el. „Afectează, de asemenea, consumatorii care au o mulțime de datorii cu cardul de credit – care vor afecta imediat”.

Acestea fiind spuse, Hoyt a remarcat că plățile datoriilor gospodăriilor, ca proporție din venit, rămân relativ scăzute, deși au crescut în ultimul timp. Deci, chiar dacă ratele împrumuturilor cresc în mod constant, multe gospodării s-ar putea să nu se simtă imediat mult mai îndatorate.

„Nu sunt sigur că ratele dobânzilor sunt o prioritate pentru majoritatea consumatorilor în acest moment”, a spus Hoyt. “Par mai preocupați de alimente și de ceea ce se întâmplă la pompa de benzină. Prețul poate fi un lucru dificil de înțeles de către consumatori.”

CUM VA AFECTA ACEST PREȚELE CARDURILOR DE CREDIT?

Chiar înainte de decizia Fed de miercuri, ratele de creditare a cardurilor de credit au atins cel mai ridicat nivel din 1996, potrivit Bankrate.com, iar acestea vor continua probabil să crească.

Și odată cu inflația furioasă, există semne că americanii se bazează din ce în ce mai mult pe cardurile de credit pentru a continua să scadă cheltuielile. Soldurile totale ale cardurilor de credit au depășit 900 de miliarde de dolari, potrivit Rezervei Federale, un nivel record, deși această sumă nu este ajustată pentru inflație.

John Leer, economist-șef la Morning Consult, o firmă de sondaje, a declarat că sondajul său sugerează că mai mulți americani cheltuiesc economiile acumulate în timpul pandemiei și folosesc în schimb creditul. În cele din urmă, creșterea ratelor dobânzilor ar putea face mai dificil pentru aceste gospodării să-și ramburseze datoriile.

Cei care nu se califică pentru carduri de credit cu rată scăzută din cauza scorurilor de credit scăzute plătesc deja o dobândă mult mai mare la soldurile lor și vor continua să facă acest lucru.

Pe măsură ce ratele au crescut, împrumuturile zero la sută comercializate ca „cumpărați acum, plătiți mai târziu” au devenit, de asemenea, populare în rândul consumatorilor. Cu toate acestea, împrumuturile pe termen mai lung de peste patru rate oferite de aceste companii sunt supuse acelorași rate de împrumut crescute ca și cardurile de credit.

Pentru persoanele cu linii de credit cu capital propriu sau alte datorii cu dobândă variabilă, ratele vor crește cu aproximativ aceeași sumă ca și majorarea Fed, de obicei în unul sau două cicluri de facturare. Acest lucru se datorează faptului că acele rate se bazează parțial pe rata de bază a băncilor, care urmărește rata Fed.

DACĂ VREAU SĂ CUMPĂR O MAȘINĂ?

Creditele auto sunt la cel mai înalt nivel din 2012, potrivit Greg McBride de la Bankrate.com. Se așteaptă ca ratele la împrumuturile auto noi să crească aproape la fel de mult ca majorarea ratelor Fed. Acest lucru ar putea scoate unii cumpărători cu venituri mici de pe piața de vehicule noi, a spus Jessica Caldwell, director executiv la Edmunds.com.

Caldwell a adăugat că nu toată creșterea este transmisă consumatorilor; unii producători auto subvenționează tarifele pentru a atrage cumpărători. Bankrate.com raportează că un împrumut pentru vehicule noi pe 60 de luni a fost în medie de puțin peste 5% săptămâna trecută, în scădere de la 3,86% în ianuarie. Un împrumut pentru vehicule uzate pe 48 de luni a fost de 5,6%, în scădere de la 4,4% în ianuarie.

Mulți cumpărători cu venituri mici au fost deja excluși de pe piața de vehicule noi, potrivit Caldwell. Producătorii de automobile au reușit să obțină cel mai bun preț pentru vehiculele lor, deoarece cererea este mare și oferta este scăzută. De mai bine de un an, industria se confruntă cu o penurie de cipuri de computer care încetinește fabricile din întreaga lume.

CUM SUNT AFECTAȚI ECONOMIATORII?

Randamentele în creștere ale conturilor de economii cu randament ridicat și ale certificatelor de depozit (CD) le-au adus la niveluri nemaivăzute din 2009, ceea ce înseamnă că gospodăriile ar putea dori să-și sporească economiile acolo unde este posibil. De asemenea, acum puteți câștiga mai mult din obligațiuni și alte investiții cu venit fix.

Deși conturile de economii, CD-urile și conturile de pe piața monetară, în general, nu urmează modificările Fed, băncile online și altele care oferă conturi de economii cu randament ridicat pot fi excepții. Aceste instituții concurează în general agresiv pentru a atrage deponenți. (Captura: uneori necesită depozite foarte mari.)

În general, băncile au tendința de a profita de un mediu cu rate mai mari pentru a-și crește profiturile prin perceperea unor rate mai mari debitorilor, fără a oferi neapărat rate mai bune pentru economisiți.

VA AFECTA ACEST CHIRIILE? PROPRIETATE ACASA?

Săptămâna trecută, rata medie a creditelor ipotecare fixe a crescut peste 6%, cel mai ridicat nivel din ultimii 14 ani, ceea ce înseamnă că ratele împrumuturilor pentru locuințe sunt de aproximativ două ori mai scumpe decât în ​​urmă cu un an.

Ratele ipotecare nu se mișcă întotdeauna perfect în tandem cu creșterea Fed, ci urmăresc randamentul așteptat al Trezoreriei pe 10 ani. Randamentul titlului de trezorerie pe 10 ani a atins aproape 3,6%, cel mai ridicat nivel din 2011.

Chiriile solicitate au crescut cu 11% față de acum un an, a spus Daryl Fairweather, economist la casa de brokeraj Redfin. Dar creșterea prețurilor a încetinit și unii chiriași se mută în zone mai accesibile.

VA FI MAI UȘOR SĂ GĂSEȘTI O CASĂ DACĂ ÎNCĂ CAUT SA CUMPĂR?

Dacă sunteți capabil financiar să cumpărați o casă, probabil că veți avea mai multe opțiuni decât oricând în ultimul an. Vânzările de locuințe noi și existente au scăzut constant de luni de zile.

CUM AU INFLUENTAT CRYPTO-ul creșterile ratelor?

Criptomonede precum bitcoin și-au pierdut valoare de când Fed a început să majoreze ratele. Același lucru este valabil pentru multe acțiuni tehnologice populare anterior. Bitcoin a scăzut de la un maxim de aproximativ 68.000 USD la sub 20.000 USD.

Ratele mai mari înseamnă că activele sigure, cum ar fi trezoreria, au devenit mai atractive pentru investitori, pe măsură ce randamentele lor au crescut. Acest lucru face ca activele riscante, cum ar fi acțiunile tehnologice și criptomonedele, să fie mai puțin atractive, la rândul lor.

Cu toate acestea, bitcoin continuă să sufere de probleme separate de politica economică. Două firme cripto importante au eșuat, zguduind încrederea investitorilor cripto.

CE PROVOCĂ CREȘTEREA RATULUI?

Răspunsul scurt: inflația. În ultimul an, inflația a ajuns la dureros 8,3%. Așa-numitele prețuri de bază, care exclud alimentele și energia, au crescut, de asemenea, mai repede decât se aștepta.

Președintele Fed, Jerome Powell, a avertizat luna trecută că „responsabilitatea noastră de a asigura stabilitatea prețurilor este necondiționată” – o remarcă interpretată pe scară largă în sensul că Fed va lupta împotriva inflației prin creșterea ratelor, chiar dacă aceasta necesită pierderi mari de locuri de muncă sau o recesiune.

Scopul este de a încetini cheltuielile consumatorilor, reducând astfel cererea de case, mașini și alte bunuri și servicii, ceea ce va răci în cele din urmă economia și va scădea prețurile.

Powell a recunoscut că o creștere agresivă a ratelor dobânzilor „ar aduce durere”.

ȘI POSTUL MEU?

Unii economiști susțin că vor fi necesare concedieri pe scară largă pentru a încetini creșterea prețurilor. Unul dintre motive este că o piață a muncii îngustă alimentează creșterea salariilor și o inflație mai mare. În august, economia a câștigat 315.000 de locuri de muncă. Există aproximativ două locuri de muncă vacante publicate pentru fiecare șomer.

„Ofertele de locuri de muncă continuă să depășească angajarea, ceea ce indică faptul că angajatorii încă se luptă să ocupe posturile vacante”, a menționat Odeta Kushi, economist la First American.

Drept urmare, unii susțin că șomajul mai mare ar putea atenua presiunile salariale și ar putea aduce inflația sub control. Un studiu publicat la începutul acestei luni de Brookings Institution spunea că ar putea fi necesar ca șomajul să atingă 7,5% pentru a readuce inflația la ținta de 2% a Fed.

VA AFECTA ACEST împrumuturile pentru studenți?

Împrumutații care contractează noi împrumuturi private pentru studenți ar trebui să fie pregătiți să plătească mai mult pe măsură ce ratele cresc. Intervalul actual al împrumuturilor federale este între aproximativ 5% și 7,5%.

Acestea fiind spuse, plățile pentru împrumuturile federale pentru studenți sunt suspendate fără dobândă până pe 31 decembrie, ca parte a unei măsuri de urgență puse în aplicare la începutul pandemiei. Președintele Joe Biden a anunțat, de asemenea, iertarea împrumutului, de până la 10.000 de dolari pentru majoritatea debitorilor și de până la 20.000 de dolari pentru beneficiarii Grantului Pell.

EXISTĂ ȘANSA CĂ CĂRĂRILOR DE RAȚURI SĂ SĂ SĂ ÎNVERSAȚI?

Prețurile acțiunilor au crescut în august, sperând că Fed va inversa cursul. Dar pare din ce în ce mai puțin probabil ca ratele să scadă în curând. Economiștii se așteaptă ca oficialii Fed să se aștepte ca rata cheie să ajungă la 4% până la sfârșitul acestui an. De asemenea, este probabil să raporteze noi creșteri în 2023, chiar și până la 4,5%.

Va fi o recesiune?

Ratele pe termen scurt la aceste niveluri vor face o recesiune mai probabilă prin creșterea costului creditelor ipotecare, împrumuturilor auto și împrumuturilor pentru afaceri. În timp ce Fed speră că creșterea costurilor îndatorării va încetini creșterea prin răcirea pieței forței de muncă în plină expansiune și limitarea creșterii salariilor, riscul este ca aceasta să slăbească economia, declanșând o recesiune care ar duce la pierderi majore de locuri de muncă.

___

Scriitorii AP Business Christopher Rugaber din Washington, Tom Krisher din Detroit și Damien Troise și Ken Sweet din New York au contribuit la acest raport.

___

Associated Press primește sprijin din partea Fundației Charles Schwab pentru rapoarte educaționale și explicative care vizează îmbunătățirea alfabetizării financiare. Fundația independentă este separată de Charles Schwab and Co. Inc. AP este singurul responsabil pentru jurnalismul său.

Cora Lewis, Associated Press

Add Comment